大摩：维持兖矿能源减持评级 目标价上调至18港元

发布时间：2025-07-07 04:44:42 来源：主忧臣辱网 作者：焦点

大摩发布研究报告称，大摩调至维持（01171）“减持”评级，维持预计澳洲项目能为其2022-24年息税前利润贡献50%/36%/30%，兖矿并将每股盈测上调14%/12%/14%，减持价上目标价由15.85港元上调至18港元。评级

报告中称，目标市场或对公司煤化工业务盈利逐渐改善态势过分乐观，港元该行预计煤化工业务毛利今年升62%，大摩调至但仅贡献整体毛利12%。维持公司煤业务是兖矿盈利主要引擎，在覆盖煤股中，减持价上煤价对其盈利敏感度最高，评级认为正面因素已反映于股价，目标并预计今年煤价将回调至730元/吨。港元

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