力争“弯道超车”，公募基金、保险资管、银行理财、券商资管等资管业竞逐数字化转型赛场

发布时间：2025-07-07 15:13:56 来源：主忧臣辱网 作者：探索

◎何奎 记者 王彭 马嘉悦

大资管竞合时代，弯道超车资管机构正将重塑竞争优势的力争理财突破口指向数字化技术，以期实现“弯道超车”。公募管业

在实际操作中，基金竞逐资管机构如何利用数字化技术？保险数字化转型究竟有哪些难题？上海证券报记者近期采访时了解到，把握数字化转型趋势，资管资管借助金融科技力量，银行增强自身投研、券商投顾、等资风控等资管能力，数字正成为资管机构的化转下一个“竞技场”。

不过，型赛资管机构面临的弯道超车“路障”不少：数据基础薄弱、系统整合难、力争理财科技人才欠缺等。公募管业业内对解决这些问题的共识是：数字化转型并没有标准答案，唯有探索出一条适合自身的转型道路，才能实现高质量可持续发展。

一次“弯道超车”的机会

据测算，到2030年，我国资管行业的管理规模有望达到300万亿元。如何高效管理这笔资金，帮助居民实现财富保值增值，数字化转型成为“最优解”之一。

“数字化转型可能成为部分资管机构‘弯道超车’的机会。”太保资产副总经理殷春平直言。

在金融科技快速发展的推动下，国内资管行业的数字化进程正在加快。数字化逐步覆盖投研、运营、风控、产品、营销、客服等资产管理全业务链条，并帮助资管机构重塑竞争优势。

中银基金首席信息官陈宇认为，我国资管市场规模正在高速增长，在此过程中，资管机构需要通过数字化手段来赋能业务，提升管理效率和精细度。与此同时，资管行业竞争日趋激烈，数字化能力与机构竞争力密切相关，推进数字化转型是助力公司业务应对行业激烈竞争的必要举措。

记者了解到，无论是公募基金、保险资管、银行理财、券商资管等传统的大型资管机构，还是私募基金、信托等主要服务高净值客户的资管机构，数字化转型已经成为各类资管机构的“必答题”，都在努力寻找适合自身的数字化转型道路。

以往一直通过线下方式服务高净值客户的信托公司，近年来数字化建设步伐也明显加快。上海信托总经理陈兵表示，信托行业向资产管理和财富管理业务转型已达成共识。转型过程中，增强金融科技和投研领域的竞争力，尤其是提升机构的数字化水平显得尤为重要。

陈兵强调：“随着信托行业的规范和转型，各大信托公司也加大了数字化建设的力度，业务线上化的速度明显加快，形成了一些新的展业模式和服务模式。数字化赋能下，信托行业正迈向更高效发展。”

数字化转型各有特色

由于各类资管机构的特点不同，数字化转型起步时间并不一致。在数字化转型过程中，是聚焦前端、中端还是后端发力，各家机构侧重点不同。

基于保险资金特性，保险资管机构以追求绝对收益为导向，更注重风险管理。

据了解，太保资产自主开发了覆盖公司产品端和资产端业务的风险管理一体化平台——主动风险管理系统，较好地提升了公司投前、投中、投后主动风险管理能力。“在做好风险管理的同时，公司还建立了覆盖宏观分析、行业研究、投资策略、资产配置、组合管理、绩效分析等功能的投研一体化平台——投资决策支持系统，通过科技赋能投资研究和风险管理两端，持续创造价值，并不断获得稳健收益。”殷春平表示。

金融科技日新月异，人工智能、区块链等新型技术的出现，也给资管机构数字化发展提供了新的发展方向，追求超额收益的公募基金在新型技术领域的探索要先人一步。

陈宇介绍，中银基金启动公司数字化转型，以落实集团企业级架构及数字治理两大系统工程建设为契机，建设“一中心、四平台”重点项目工程：以数据中心为底座，打造了资管平台、风险平台、运营平台、产品营销平台四个业务平台的核心业务数字化体系。公司自研平台自主可控，数字化深化驱动业务发展。

作为信托行业的头部机构之一，上海信托的数字化转型主要围绕产品创新和资产配置两大方向：在产品创新方面，借助数字化金融科技，快速、灵活、批量为客户创设产品，对客户进行画像并分层，针对不同层级的客户开设不同配置功能和权限的信托账户；在数字化资产配置方面，根据客户需求特征进行组合资产配置，构建不同收益风险特征的产品。

数字化转型难题待解

在数字化转型之路上，资管机构存在诸多难题，亟待行业共同解决。

资管机构数字化转型的难题究竟在哪里？殷春平认为，一是数据基础薄弱，数据治理相对欠缺，数据质量差，业务数据孤岛化；二是系统整合难，系统建设缺乏规划，无法有效整合；三是自研能力不强，技术架构陈旧，技术标准不一，整合能力不强；四是资源投入大、见效慢，对部分资源预算不足的公司而言，这是一个很大的挑战。

对于数字化转型起步稍晚的信托公司而言，无论是资源投入、人力建设还是架构设计等方面，相比其他机构都有差距。陈兵坦言：第一，在自主研发方面，数字化供应生态有待完善；第二，信托行业的供应商生态没有银行、保险、券商等丰富，创新型产品的成熟化还存在一定问题；第三，数字化人才队伍仍存在巨大缺口。

如何解决难题，并走出一条高效的数字化转型道路，是眼下资管机构不得不考虑的问题。业内对此的共识是，无论是先行者还是跟随者，数字化转型并没有标准答案，唯有探索出一条适合自身的转型道路，才能实现高质量可持续发展。

近日，上海资产管理行业协会成立。该协会将为资管机构在数字化转型道路上携手共进、攻坚克难，共同建设上海国际金融中心和全球资产管理中心搭建平台。

行业人士认为，资管机构一方面要从上至下树立数字化转型的经营理念，公司各部门共同参与以及全员协同是数字化转型的关键之一；另一方面，资管机构数字化转型不应追求广度，而要结合自身的业务特点，选择适合的发展路径，聚焦重点主体，做深做透。

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